Dólar firme en América Latina y en el mercado libre local

dolar hoy baja


Por Luis Varela

 

En otro día con fuerte impacto mundial en los mercados por la expansión del virus chino (la OMS declaró la emergencia mundial), los precios de las commodities siguieron colocados en un tobogán, los inversores buscan refugio, las monedas de América Latina se debilitan, y en medio de ese temblor, Argentina sigue dando pasos para avanzar en la reprogramación de la deuda.

 

El Gobierno está logrando dar avances en el Congreso para contar con el aval político para realizar la operación, incluso se ve alguna buena predisposición entre Martín Guzmán y el FMI, con la difusión de un cronograma de toda la negociación de acá a fines de marzo próximo. Pero el mercado no responde en cuanto al valor de los títulos, ni públicos ni privados, por lo que el riesgo país siguen muy alto (ayer subió 14 unidades hasta 2.054 puntos básicos) y, lo que es peor, el dólar libre se escapa cada vez mas.

 

Ayer, mientras los dólares oficiales seguían dando una imagen de total tranquilidad cambiaria, los dólares contado con liquidación y mep alcanzaron nuevos records, por lo que la brecha cambiaria ya se estiró hasta 41%. Y, lo que es peor, el dólar sube fuerte en Brasil, Chile y México, con lo cual una buena parte del superávit comercial argentino se pone en juego.

 

Además, el coronavirus está afectando de manera muy contundente al petróleo, los metales, y también a los granos, por lo que las Bolsa del mundo se ven afectadas, hay un generalizado pase de inversores de activos de riesgo a posiciones más seguras. Suben todos los bonos del mundo, menos los ingleses por el Brexit. Y también se sostienen los metales preciosos y las criptomonedas.

 

Con esa realidad, la presión inflacionaria sigue alterando la vida de los argentinos. Y la presente suba del dólar hace que las remarcaciones sigan a la orden del día. Y mientras el Gobierno trabaja para realizar mejoras salariales con sumas fijas, intentando achicar las pirámides de ingresos, son cada vez más los sectores de la CGT que se bajan de ese apoyo. Por lo que a su vuelta de su nuevo viaje a Europa, Alberto Fernández tendrá que desplegar un trabajo muy intenso.

 

A pesar de eso, el Banco Central dio ayer otro paso y bajó la tasa de las Leliq otros dos puntos, de 50% a 48% anual, pero debido a la mala respuesta de los inversores, los bancos ya no están bajando las tasas de los plazos fijos: pagan 34% anual por plata chica y 35% anual por plata grande. En cuanto a los depósitos, los bancos tienen alguna expectativa por los cambios que está haciendo el Gobierno. Ayer emitió un decreto benigno para los capitales que vuelvan al país (tendrán que estar inmóviles un año, pero se podrán reinvertir) y eso va generando algún atenuante frente al mal momento. Pero la verdad del dólar señala que la situación es bien compleja. Ayer en el exterior el dólar subió 0,5% en México, Chile y Brasil, pero bajó 0,2% contra el yen, cedió 0,3% contra el euro y perdió 0,6% contra la libra. Mientras que en Argentina el dólar turista cerró sin cambios a $ 81,86, el dólar oficial también terminó sin cambios a $ 62,97 y el blue bajó 25 centavos hasta $ 78.Con el dólar mayorista subiendo 1 centavo hasta $ 60,25, y con el Banco Central perdiendo US$ 50 millones de sus reservas por lo que le quedan US$ hasta 45.012 millones.

 

Detrás de todo ese frontis, los dólares libres arden. El dólar mep o dólar Bolsa saltó 71 centavos hasta $ 82,91 y el contado con liquidación subió otros 77 centavos, hasta $ 84,88. Por lo que la brecha del 23,9% entre el dólar oficial y el blue y brecha del 40,9% entre el ccl y el mayorista. Y, medidos en pesos, la libra subió 48 centavos hasta 78,75, el euro subió 17 centavos hasta 66,38 y el real bajó 8 centavos hasta 14,16.

 

En todo enero, el dólar sube entre 5,5 y 6% contra casi todas las monedas de América Latina, al tiempo que el dólar oficial está prácticamente sin cambios. Por eso, a pesar de los avances que se están haciendo para intentar solucionar el tema de la deuda, los títulos argentinos siguen muy flojos.

 

Ayer, con alto volumen, hubo un repunte para los títulos públicos argentinos, con el 80% de lo operado en bonos transado en siete papeles: AY24 24%, AF20 15%, AF20X 15%, TO26X 11%, AY24X 8%, TC20 5% y TC20X 4%. Pero en los extremos se vieron saltos para los bonos TC21D, PBY2X y DIP0, con subas del 2% al 4% para los bonos AA22, AF20X, AF20, PR13, DIA0D, AF20Y, DICP y AA37. Y bajas del 2% al 7% para los bonos TVPY, TJ20Y, CUAP, A2M2D, BPMD, BDC24, TJ20D y PBA25.

 

En el exterior la Bolsa de Nueva York logró subir entre 0,2% y 0,4% pero las bolsas europeas y asiáticas sufrieron bajas del 1% al 2%. Y hubo caídas del 0,1% en la Bolsa de San Pablo y de 0,6% en la de México.

 

Mientras el dólar real sube sin parar, ayer, con 588 millones de pesos, la Bolsa de Buenos Aires subió 0,1% en pesos, con el 80% de lo operado en acciones concentrado en diez papeles: G.F. Galicia se llevó el 19% de los negocios, ByMA el 18% e YPF el 10%.

 

En los extremos, hubo avances del 2% al 4,6% para Valore, Agrometal, Transener y Grimoldi. Y retrocesos del 3% al 7,7% para Esmeralda, ByMA, Morixe, Fiplasto, Irsa, Molinos, Cresud, Oeste y Dycasa. Con los ADR argentinos que cotizan en Nueva York mostrando un día mixto, con subas del 2% al 2,4% para Bunge, Galicia y Macro; bajas del 3% al 3,4% para Tenaris, Irsa I y Cresud.

 

Finalmente, el panel de commodities dice todo. Hubo una dura caída del 2,6% para el petróleo que llevó el precio del barril a US$ 52,24. Los metales preciosos estuvieron firmes: la onza de plata saltó 1,9% y el oro subió 0,2%. Los metales básicos actuaron débiles: el níquel achicó 0,5%, el aluminio bajó 0,7% y el cobre perdió otro 1,4%. En Chicago se vio una baja del 0,3% para el trigo, merma del 1,2% para el maíz y caída del 1,9% para la soja. En Rosario se anotó un salto del 4,3% para el trigo, suba del 0,8% para el girasol y baja del 3,5% para el maíz. Y el bitcoin subió 1,3% con mejoras similares para el resto de las criptomonedas.

 



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