Por Luis Varela
Cuando faltan apenas tres semanas para la elección del 27 de octubre, apenas quince días hábiles, el presidente Macri está llegando con la lengua afuera, y con datos económicos durísimos: tras las PASO la industria se contrajo 6,4% en agosto y la construcción cayó 5,9%.
Y lo que parece peor de todo, ya que Macri, que en algún momento formó parte de la industria automotriz, son los números de los autos: el reparto de autos a concesionarios es el más bajo de los últimos quince años, con la entrega de autos nacionales cayendo 63,9% contra el año pasado y con los importados derrumbándose 40,3%. En septiembre de este año, además, se fabricaron 41% menos unidades que en septiembre de 2018. Y debido a la gran devaluación, a la exportación no le fue tan mal, bajó sólo 7,6% contra septiembre de 2018.
Con esos números en el espectro de la economía general, el dato que más impacto tuvo ayer en el mercado financiero fue la decisión del Gobierno de usar dólares que había depositados en una cuenta del Banco Central para pagar deuda puntualmente. Ayer se pagaron cupones de las Lecap, las Lecer, las Letes y el bono Par, es decir deuda en dólares y en pesos, con dólares que se habían recibido del FMI en junio de 2018, cuando Federico Sturzenegger era presidente del BCRA.
En aquella oportunidad se recibió un préstamo por US$ 7.900 millones dólares que se entregaron como reservas precautorias para usar en caso de emergencia. De esa cantidad desde este lunes se usaron US$ 1.200 millones, por lo que quedan en esa cuenta otros US$ 5.300 millones. Y aparte de ese dinero, aún quedan reservas de libre disponibilidad por US$ 13.600 millones. Y también está el swap chino y un préstamo de Basilea, que se puede reconvertir. Todo para llegar cumpliendo con cada pago hasta el 27 de octubre. Y al día siguiente sería liberado el préstamo pendiente del FMI por US$ 5.400 millones, una vez que se conozca quién será el nuevo presidente de Argentina. Este cuadro de situación se di con un día más tranquilo en los mercados, sobre todos los externos. Después de un miércoles durísimo, el presidente Trump confirmó cuales serán los productos europeos que pagarán aranceles a partir del 18 de octubre, pero también anunció que la semana próxima se retoman las conversaciones con los chinos, y con eso las bolsas se tranquilizaron, y el dólar empezó a retroceder desde la cumbre de los últimos días.
En el exterior el dólar cerró sin cambios contra el euro, pero bajó 0,3% contra la libra, 0,8% contra el yen y el mexicano, 1% contra el chileno y 1,1% contra el real brasileño. Y en el mercado local, con el Banco Central perdiendo reservas por sólo US$ 86 millones, para quedarse con US$ 48.254 millones, el dólar oficial cerró sin cambios, a $ 60,22, el blue cayó 50 centavos, hasta $ 61, y el dólar mayorista bajó 9 centavos, hasta $ 57,73. Y, detrás de eso, medidos en pesos, el real subió 12 centavos hasta $ 14,12, la libra subió 1 centavo hasta $ 71,13 y bajó 14 centavos contra el euro, para cerrar a $ 63,23.
Otro dato tranquilizador fue un nuevo descenso en la tasa de interés. Hubo una nueva baja para la tasa de las Leliq: pagaron 75,972% promedio, con máximo del 76% anual. Y una mínima baja para las tasas de los plazos fijos: pagan 57% por plata chica y 61% por plata grande.
El traspié bursátil del miércoles alimentó a los inversores globales para que compraran bonos de manera intensa. Por eso hubo una suba importante para los bonos de México, Italia y Estados Unidos. Mientras que a nivel local, a pesar de los pagos que se estuvieron realizando, los bonos argentinos dieron un paso atrás, y con buen volumen de negocios.
Hoy paga dividendos Petrobras, las ON de YPF, Estrada y MSU, y se paga renta de los bonos NO20, RNG22, CHSG1, RNG23 y PR15. Y con esa expectativa, ayer el 80% de lo operado en bonos se transó en cinco papeles: AY24 42%, AY24X 16%, TC20 9%, TC21X 7% y TC20X 6%. Y en los extremos hubo un salto del 106% para el bono PARYX, suba del 13% para el bono TVPY y mejoras del 3% al 5,5% para los bonos PAA0D, PF23D, DICPX, TC21, TC20Z y PBY2C. Y bajas del 2% al 8% para los bonos PAA0, TC21C, TC21Z, AA22, PARA, A2E7, AA25, PR15, AF20D y AY24.
La vuelta a las conversaciones entre chinos y norteamericanos alivió a las bolsas. Hubo subas del 0,5% al 1,1% en los índices de la Bolsa de Nueva York. Por su parte, la Bolsa de San Pablo subió el 0,5% al igual que la de México.
El día también resulto negativo para la Bolsa de Buenos Aires, después de varias ruedas de subas. El 80% de lo operado en acciones se transó en seis papeles: Tenaris 42%, YPF 16%, G.F. Galicia 10%, Ternium 7%, Pampa E 3% y ByMA 3%. Y, con $ 795 millones operados, la Bolsa de Buenos Aires bajó 1,4%.
En los extremos se vieron saltos del 12% para Holcim y subas del 2% al 5% para Ternium, Loma Negra, Longvie, Santander Río, Garovaglio, Rigolleau, Quickfood y Grimoldi. Con bajas del 2,5% al 4,8% para Rosenbusch, Cresud, Macro, Río Preferida, Supervielle, YPF, Irsa, Boldt, TGLT y Patagonia.
Y entre los ADR argentinos que cotizan en Nueva York el panorama fue mixto, con suba del 3,7% para Globant y del 1,9% para Irsa I y Pampa E; y con bajas del 1,5% al 3,5% para Macro, Cresud, Irsa P y TGS.
