Por Luis Varela
En una jornada que abría ayer temprano con cierto estruendo, porque el ataque con drones en Arabia Saudita hacía saltar más del 10% el precio del petróleo, los mercados financieros mundiales terminaron ayer con una rueda bastante tranquila y la plaza financiera argentina en particular tuvo su mejor día desde que se desató la presente crisis, luego del sorpresivo triunfo (por su magnitud) de Alberto Fernández, en las PASO del 11 de agosto.
La suba del petróleo, generó además, un cambio de dirección en los metales preciosos, que habían tenido una primera quincena del mes en baja, pero que ayer volvieron a afirmarse, con una suba del 2,6% para la onza de plata y un avance del 0,7% para la de oro.
Estos movimientos también provocaron otro leve corrimiento mundial hacia el dólar. En las últimas cuatro ruedas de la semana pasada, con el acercamiento entre chinos y norteamericanos, el valor del dólar se empezó a desinflar contra casi todas las monedas. Pero este lunes, con los petardos en Arabia Saudita (un país donde hay una revolución cultural en ciernes), la corriente de inversores volvió a orientarse hacia el billete verde.
Así, en el exterior el dólar subió 0,9% en Chile, 0,7% contra el euro y la lira, 0,2% en México y 0,1% contra el yen, pero bajó 0,1% en Brasil, donde hubo mejor clima por la salida de Bolsonaro de sus internaciones hospitalarias.
En Argentina, mientras tanto, los integrantes del equipo económico están trabajando intensamente para seguir a rajatabla las órdenes del presidente Macri: traben todo lo que se pueda para que el precio del dólar se estabilice, pero sin complicar mucho a las personas humanas, que son las que deben colocar el voto el próximo 27 de octubre.
Así, el gobierno de Macri, que era tildado de liberal, se está transformando en una especia de Gran Chaparral, con cada vez más operaciones alternativas acorraladas. Ayer, miembros de Finanzas estuvieron pulseando sector por sector, procurando fijar con precisión los límites del control de capitales.
Y ayer, además de las operaciones parquizadas con bonos, donde se opera únicamente a 48 horas, con transacciones secundarias trabadas luego por cinco días, surgió una nueva y sorpresiva regulación: en el Rofex ya no se permiten abrir más posiciones en futuros y opciones con valores en dólares, por lo que el volumen operado en títulos como AY24 y Discount, que eran usados para eso, se redujeron de manera significativa.
Con todo eso, ayer se observó una leve suba en los dólares oficiales, pero una consecuente baja importante en los dólares secundarios (Mep y Contado con liquidación). Al cierre del día se anotó una suba de 38 centavos para el dólar minorista oficial, hasta $ 58,78, con el blue sin cambios en $ 61,50 y con el contado con liquidación cediendo de $ 70,84 a $ 70,43. Por lo que la brecha entre oficial y blue se achicó al 4,6% y con el ccl cediendo hasta el 19,8% (desde el 30% del jueves).
Debajo de eso, hubo una suba de 17 centavos para el dólar mayorista, hasta $ 56,29, con el Banco Central perdiendo apenas US$ 117 millones, por lo que quedan US$ 49.968 millones de dólares, en lo que fue el mejor día de lo que va de septiembre. Y, como secuela de todo eso, medidos en pesos, el real subió 8 centavos hasta $ 13,79, la libra bajó 14 centavos hasta $ 69,90 y el euro cedió 21 centavos hasta $ 61,90.
El equipo encabezado por Hernán Lacunza también hizo muchos movimientos en cuanto a las tasas de financiamiento, con algunas decisiones que seguramente levantarán críticas. Ayer, según se publicó en el Boletin Oficial, el gobierno de Macri volvió a endeudarse. Emitió una letra en pesos, por $ 35.000 millones, con una tasa del 65% anual, con vencimiento al 13 de marzo de 2020. Y una letra en dólares, por 275 millones, con una tasa del 4% anual, también con vencimiento para el 13 de marzo próximo. ¿Quién fue el tomador de esas letras de manera compulsiva? El Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la Anses, por lo que seguramente hoy habrá trinos de Alberto Fernández y otros opositores.
Como parte positiva, volvió a ceder apenas la tasa en pesos. Hubo una nueva baja para la tasa de las Leliq: pagaron 84,094% anual promedio, con máximo del 84,349% (desde el 86% en el peor momento). Mientras que la tasa de los plazos fijos se mantuvo casi sin cambios: los bancos pagaron 58% anual por plata chica y 63% anual por plata grande.
El tema de los bonos también tuvo un capítulo especial. En el exterior hubo una fuerte baja para los bonos de Corea del Sur y de India, con precios firmes para los de Brasil y Gran Bretaña. Y en Argentina se siguen escuchando todo tipo de especulaciones entre el reperfilamiento y una casi segura reestructuración de vencimientos. Así y todo, ayer persistió, en los promedios, una recuperación de los papeles, pero lentamente se va encareciendo el costo de los seguros contra default.
Con todo eso, el 85% de los bonos se transó en tres papeles: AY24 38%, TC20X 29% y TJ20X 18%. Y en los extremos se vio un salto del 27% para el bono TC21, alza del 22% para los bonos U15N9 y S28F0, y subas del 5% al 13% para los bonos S29Y0, U2F0D, UO9D, TVPY, U2S9D, TJ20, PR15, S30S9, U25O9, UO9D, AA22, PR13 y U13S9. Y una caída del 80% para el bono TC21D, del 24,8% para el bono U2EOD, del 21% para el bono U28FO y bajas del 8% al 13% para los bonos UN9D, AA21D, DIA0D, U27S9, U2S9D, AA37D, DIP0, A2E2D, AO20 y U29N9. Todo, con el riesgo país de Argentina subiendo otros 51 puntos hasta 2.223 puntos básicos.
En las bolsas, hubo mucha atención a lo que pasaba con el petróleo y el oro, por lo que se anotó una baja del 0,3& al 0,5% en los índices de la Bolsa de Nueva York, con una particularidad: todos esperan la baja de tasas de la Fed mañana, pero además se anunció la primera huelga desde 2007 en la General Motors. A su vez, se registró una suba del 0,4% en la Bolsa de México y del 0,2% en la de San Pablo.
Y la Bolsa de Buenos Aires fue de mayor a menor, con $ 701 millones operados, y con el índice Merval subiendo 1,4%. El 80% de lo operado en acciones se transó en doce papeles: Galicia tuvo el 20% de los negocios totales, YPF el 19% y Petrobras Brasil el 8%.
Así, en los extremos se vieron subas del 5% al 15,7% para Boldt, Tglt, Longvie, Pampa E, Quickfood, TGS, Carboclor, Rigolleau, Patagonia, Phoenix Y TGN. Con una caída del 5,9% para Clarín y bajas del 2% al 3,3% para Gas Natural, Holcim, Morixe Y Tenaris. Mientras que los ADR argentinos en Nueva York mostraron una suba generalizada, del 1% al 9,5% para Pampa E, TGS, Galicia, Edenor, YPF, Cresud, Telecom, Tenaris, Macro, Globant, Ternium, Irsa I y Bunge.
Finalmente, como dijimos, hubo un violento salto del 10,4% para el barril de petróleo: volvió a US$ 60,41. Los metales preciosos estuvieron otra vez firmes: salto del 2,6% para la onza de plata y suba del 0,7% para el oro . Los metales básicos en descenso: merma del 2,6% para el níquel, caída del 2,4% para el cobre y baja del 1,3% para el aluminio. En Chicago hubo una suba del 1,4% para el maíz, alza del 1,1% para el trigo y mejora del 0,1% para la soja. En Rosario se anotó una baja del 1,3% para la soja, descenso del 1,2% para el trigo y merma del 0,7% para el maíz. Y por último el bitcoin cedió 2,1%, con panel mixto en el resto de las criptomonedas.
