Aluar colocó Obligaciones Negociables por US$ 150 millones

4 de abril, 2019

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Hoy concluyó la subasta pública de las Obligaciones Negociables (ON) Garantizadas Serie N°1 de Aluar. El mercado mostró su reconocimiento hacia la empresa con impecable track record y también hacia su novedosa estructura legal que incluye dos garantías para los tenedores de las ON: los Colocadores recibieron 543 órdenes por un monto de hasta US$ 201.253.885.

 

Finalmente, el monto adjudicado fue de US$ 150.000.000 y la tasa de interés resultante (producto del proceso de licitación de tasa fija disponible para los oferentes del Tramo Competitivo) fue de 6,70%. Las ON se liquidarán y se emitirán el próximo martes 9 de abril, y devengarán intereses trimestrales a dicha tasa.

 

Marcelo Menéndez, Presidente de Grupo SBS (organizador de la subasta) dijo en exclusiva para El Economista: “Hoy concluimos la subasta pública de las ON Garantizadas Serie 1 de Aluar. Se colocaron ON por un monto de US$ 150.000.000, y recibimos órdenes por un monto de hasta US$ 201.253.885. El libro estuvo sobre suscripto y se aplicó un factor de prorrateo de 36,6675%. El total de las órdenes fue 543, un monto que sorprende por demás no solo por su cantidad sino por la diversidad de los inversores interesados, los cuales fueron desde inversores minoristas hasta institucionales. La tasa de corte fue de 6,70%”.

 

Además agregó: “El mercado en esta oportunidad muestra que está atento a los créditos y a la calidad de los mismos, eligiendo a las empresas con excelente track record y estructuras con garantías sólidas. Estamos muy contentos por el resultado y esperamos que anime al resto de las compañías a buscar financiamiento en el mercado de capitales”.

 

En búsqueda de generar solidez a la estructura, Aluar convino junto con los Organizadores, en otorgar dos garantías a los tenedores de deuda. Por un lado, se garantizan las ON mediante el otorgamiento de un derecho real de garantía (prenda) de todos los derechos de cobro de Aluar bajo contratos de exportación de aluminio con ciertos clientes y, por el otro, se otorgó a su vez, una prenda sobre todos los fondos depositados en la cuenta de cobranza afectada a la garantía. Dicha cuenta está radicada en Citibank Nueva York quien, a su vez, es el agente de la garantía. Todos los derechos se otorgaron al agente de la garantía en beneficio de los tenedores, que asimismo, están representados por TMF Trust Company (Argentina) S.A., a quien se designó como representante de los tenedores de las ON. El estudio de abogados Marval O´Farrell & Mairal asesoró a los organizadores y colocadores y el estudio Bomchil asesoró a Aluar.

 

La estructura de esta ON cuenta con un esquema novedoso, ya que cuenta con ley local respecto a las condiciones de emisión, pero con ley de Nueva York respecto a la obligación de pago en la moneda de emisión (dólares), lugar de pago y condiciones de la garantía.

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