Acciones y bonos asimilan toma de ganancias con precios firmes

9 de enero, 2019

rueda financiera mercados

 

Por Luis Varela

 

Mientras algunos avances en las negociaciones entre Estados Unidos y China permiten que los mercados del mundo entren en una zona de más tranquilidad, con el petróleo rebotando fuerte, de US$ 45 a US$ 50 por barril, el mercado argentino asimiló ayer una rueda de menor a mayor, con tomas de ganancias en la apertura y negocios, que fueron sosteniendo luego los precios ganados en la buena primera semana de 2019.

 

El tema financiero que concentró las conversaciones entre los operadores estuvo ligado otra vez a los movimientos del Banco Central, que deberá evitar que el dólar mayorista perfore el piso de la banda cambiaria. Ayer en la apertura el billete verde cotizó en ese renglón tocando los 37,25 pesos, pero con el correr de las horas su valor fue creciendo, finalizando el día con una suba de 29 centavos contra el cierre del lunes, en $ 37,60 pesos.

 

Ese nivel del dólar al por mayor, apenas más alejado del piso de la banda de intervención, que evolucionará en los próximos meses con una suba mensual del 2%, fue controlado por la autoridad monetaria sin negociar en el mercado de cambios, pero sí realizando una nueva baja en la tasa de interés, tal como había hecho el lunes.

 

Según informó Reconquista 266, la tasa de las Leliq (papel que toma el Central de los bancos) pasó de tener una tasa del 58,96% a 58,80% anual, la más baja de la serie desde que se creó este instrumento hace cien días. Al tiempo que hubo un cierre mixto para las tasas de los plazos fijos: los bancos les pagaron a los ahorristas 45% por plata chica y a los inversores 49,4% por plata grande.

 

Junto con esos valores, Hacienda pudo colocar US$ 950 millones en Letes en la primera licitación del año: pagó 4,75% anual a 217 días. Además de este resultado con una tasa algo más alta que en los llamados anteriores, el equipo de Nicolás Dujovne emitió un comunicado en el que buscó darle tranquilidad al mercado, indicando que no necesitará tomar fondos en el exterior este año.

 

Con esos parámetros, el dólar oficial minorista subió ayer 3 centavos hasta $ 38,44, con el blue bajando 25 centavos hasta $ 39,25. Y como el dólar estuvo mixto en el exterior, el resto de las monedas, medidas en pesos, tuvieron una valorización: el euro subió 17 centavos hasta $ 47,97, la libra subió 14 centavos hasta $ 47,77 y el real subió 13 centavos hasta $ 10,11.

 

Otro de los temas que se repitió en las mesas tuvo que ver con la marcha de la inflación. Se conoció que los productos con precios cuidados serán mantenidos hasta mayo, asimilando en este momento un aumento de hasta el 4,42%. Y las primeras estimaciones de enero empiezan a deslizar que la inflación del primer mes del año estará cerca del 2,5% mensual, por lo que sería el menor aumento del costo de vida desde mayo.

 

Con ese marco y con mercados internacionales mucho más tranquilos, tanto que la empresa Amazon llegó a un valor histórico de US$ 797.000 millones, superando a Microsoft, por lo que ahora es la empresa más cara del mundo, los títulos argentinos asimilaron una saludable toma de ganancias, con precios que en la apertura estuvieron peor, pero a medida que se fue acercando el cierre fueron repuntando.

 

Mientras se observó una mejora para los bonos de India y de Grecia; con baja para los bonos de México, Italia, Singapur y Suiza, el 83% de lo operado en bonos se transó en cuatro papeles: AY24 60%, AO20 10%, DICA 7% y DICP 6%. Y la palabra del mercado fue depuración: ya que en medio de una toma de ganancias, los bonos argentinos pudieron sostener la suba de los últimos días.

 

En los extremos se vieron saltos del 1,5% al 9,6% para los bonos TVPAD, A2E8, PBD19, PF23D y BPMD. Y bajas del 1,5% al 5,6% para los bonos PB24D, L2DF9, PARP, AC17D, AC17, PARYD y TVPY.

 

En papeles privados hubo un clima mucho más tranquilizador, con conversaciones entre Estados Unidos y China, avanzando en las reglas de intercambio, para evitar una guerra comercial. Así, hubo subas del 0,9% al 1,1% en los índices de la Bolsa de Nueva York (con suba para Boeing en Wall Street; y con otra baja para Pacific Gas, Barrick Gold, Roku y Nvidia). Mientras que las bolsas latinoamericanas respiraron: hubo subas del 0,4% en la de San Pablo y del 1,7% en la de México

 

La Bolsa de Buenos Aires, que acumula una suba de más del 12% en dólares en lo que va de 2019, convirtiéndose en el mejor mercado de este año, mostró un muy leve descanso. Con $ 855 millones operados, el índice Merval de papeles líderes achicó 0,3%, con el 80% de lo operado en acciones transado en doce papeles: G.F. Galicia se llevó el 18% de los negocios totales, Petrobras Brasil el 12% e YPF el 11%.

 

En los extremos se vieron subas del 2% al 7,6% para Petrolera del Conosur, Loma Negra, Quickfood, Telecom, TGLT, Aluar y Grupo Valores. Con bajas del 2% al 6,7% para Boldt, Esmeralda, Clarín, TGS, Caputo, Costanera, Macro, Supervielle, Metrogas y Garovaglio.

 

Mientras que los ADR argentinos que cotizan en Nueva York mostraron una suba del 3,6% para Telecom y del 1,6% para Termiun; con bajas para Macro, YPF y TGS.

 

En las conversaciones puramente bursátiles, además del desconcierto por la salida del mercado del papel de Repsol y de los trámites que deberán realizar los inversores que tienen ese papel, la baja más resonante del día fue Boldt, con una sacudida al mercado del juego ya que esa empresa pierde el control de cinco casinos.

 

Para finalizar, el panel de commodities mostró un panorama más tranquilizador, con un mundo que no muestra el mismo horizonte claramente bajista que se veía hasta hace diez días. Por eso, el petróleo siguió recuperando valor: ya roza los US$ 50 por barril. El oro cedió 0,2% pero la onza de plata logró terminar sin cambios. Al mismo tiempo, el cobre y el níquel subieron 0,5%, pero el aluminio bajó 0,9%. Los granos estuvieron mixtos en Chicago: el trigo subio 0,2%, pero el maíz y la soja bajaron 0,6%. Y también estuvieron mixtos en Rosario: el trigo subió 2,1%, la soja mejoró 0,8% y el maíz cedió 1,4%. Y el bitcoin achicó 0,2%, con panel mixto para el resto de las criptomonedas, pero con el Neo pegando un salto de nada menos que de 8%.

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