Córdoba se convirtió en la cuarta provincia en colocar deuda en mercados internacionales en lo que va del año tras emitir ayer US$ 510 en un título con plazo hasta 2024 a una tasa de 7,45%. La emisión, con ley Nueva York, recibió ofertas de inversores por un monto superior a los US$ 2.600 M, es decir, más de cinco veces el monto a emitir, “reflejando así el gran interés de los inversores internacionales en la provincia valorando su solvencia fiscal y potencial de crecimiento”, según destacó el Ministerio de Economía provincial.
De los fondos conseguidos a través de la emisión, US$ 396 M serán utilizados para cancelar el vencimiento del Boncor 2017, un título que la provincia colocó en tres series entre 2009 y 2010, mientras que el saldo remanente será utilizado para financiar el plan de infraestructura provincial, según informó ayer el Ministerio de Economía provincial, que encabeza Osvaldo Giordano.
“Hemos hecho una muy buena operación. Estamos 0,10 puntos por debajo de lo que pagó la provincia de Buenos Aires y hemos achicado la brecha a 1,25 puntos con la Nación”, expresó el ministro de Inversión y Financiamiento, Ricardo Sosa, en declaraciones a La Voz del Interior.
La tasa conseguida por Córdoba está por debajo de la que pagaron otras provincias que salieron con plazos similares, como La Rioja (10%) y Entre Ríos (8,75%), este año, o Chaco (9,37%), Salta (9,12%) y Mendoza (8,3%), el año pasado. Pero por encima de la que la provincia gobernada por Juan Schiaretti había conseguido el año pasado, cuando colocó US$ 725 M a 7,125% con títulos a cinco años, y del porcentaje conseguido por la provincia de Buenos Aires en su bono a diez años.
Con esta emisión, las provincias llevan colocados en el mercado de deuda títulos por US$ 2.560 M solo en 2017 y US$ 9.560 M desde marzo del año pasado. Los colocadores del título fueron JP Morgan y Morgan Stanley.
Letras
Por su parte, algunos de provincias y municipios colocaron Letras en pesos, una herramienta frecuente usada entre los gobiernos subnacionales y locales para hacerse de recursos para afrontar necesidades de caja de corto plazo y cubrir sus déficit fiscales.
En ese sentido, Chubut emitió anteayer Letras del Tesoro provincial a 89 y 182 días (tres y seis meses) por $ 800 M a 22,4% y Badlar más 3%, respectivamente. “El valor puede parecer un poco elevado porque se trata del primer financiamiento a través de Letras en este 2017. En este momento no necesitamos los $ 800 M, pero es una forma de prevenir y tener los fondos cuando los necesitemos”, explicó el ministro de Economía provincial, Pablo Oca.
La Municipalidad de Córdoba, en tanto, colocó el mismo día Letras del Tesoro por $ 300 M entre dos emisiones a 180 y 360 días, por las que pagó una tasa de 2,94 y 3,2 puntos por encima de la tasa Badlar, llevando hasta 22,95% la tasa anual para el tramo más largo. Según divulgó la administración a cargo de Ramón Mestre, la emisión recibió ofertas por $ 774 M, dos veces y media el monto que se buscaba, con el fin de afrontar gastos corrientes, enfrentar vencimientos de emisiones previas (ayer canceló $ 143,4 M y en marzo lo hará por otros $ 340 M) y mejorar la curva de vencimientos, extendiendo los plazos, así como las tasas conseguidas.
Finalmente, hoy será el turno de Salta, por $ 300 M en Letras a tasa fija con plazos de 95 días.
