El Ministerio de Finanzas hizo ayer adjudicaciones de Letras del Tesoro en dólares estadounidenses a 77 y 168 días y una licitación de bonos en pesos ajustados por CER Boncer 2021.
Respecto a la licitación de Letras del Tesoro, el monto total de las órdenes recibidas para ambos instrumentos alcanzó un valor nominal de US$ 2.230 millones, distribuido en US$ 1.783 millones para la Letra a 77 días y US$ 447 millones para la Letra a 168 días. Se recibieron 7.686 órdenes de compra.
Debido a que el monto ofertado de la Letra a 77 días superó el monto total a adjudicar, para realizar la adjudicación se aplicó un factor de prorrateo del orden de 84,14%, por lo que el monto total adjudicado para ambos instrumentos ascendió a US$ 1.947 millones, de los cuales US$ 1.500 millones correspondieron a la Letra a 77 días y US$ 447 millones a la Letra a 168 días. La liquidación de estos instrumentos será el lunes 30 de enero, día en que vencen US$ 1.300 millones del programa de Letras del Tesoro en dólares, por lo que el incremento neto del programa será de US$ 647 millones.
Tal como fuera anunciado previamente, el precio de suscripción de las letras licitadas fue de US$ 993,71 por cada US$ 1.000 de valor nominal para el instrumento de más corto plazo, lo cual representa una tasa nominal anual de 3%, y de US$ 985,04 por cada US$ 1.000 de valor nominal para la Letra a 168 días, que representa una tasa nominal anual de 3,3%.
En cuanto al Boncer 2021, se recibieron órdenes por $ 12.972 millones, de los cuales fueron adjudicados $ 11.741 millones con un precio de corte de $ 1.127,50 por cada $ 1.000 de valor nominal. Se recibieron 151 órdenes de compra, con un precio máximo de $ 1.186, un mínimo de $ 1.030 y un promedio ponderado de $ 1.128,78, todos por cada $ 1.000 de valor nominal. El monto de órdenes recibidas incluye $ 473 millones correspondientes al tramo no competitivo.
Nery Persichini, analista de Inversor Global, destacó a El Economista que, con la colocación de bonos CER, el Ministerio de Finanzas “está buscando una forma de financiamiento local y en pesos, en una moneda que controla el Banco Central y a una tasa baja”.
Según dijo, “el promedio del 60% de deuda es en dólares y en pesos no llega al 15%, por eso es acertada esta colocación no sólo en términos de financiamiento sino porque ayuda a diversificar la denominación en la que tenemos la deuda”.
Emisión pasada
Por otra parte, mediante de la resolución 5-E, Finanzas oficializó la emisión de los bonos internacionales colocados la semana pasada por US$ 7.000 millones, cuyos bancos colocadores fueron el BBVA Securities, Citigroup Global Markets, Deutsche Bank Securities, HSBC Securities, JP Morgan Securities y Santander Investment Securities.
La resolución dice que se les reconocerá a los “colocadores conjuntos” una comisión del 0,12% sobre el monto total del capital de los títulos públicos colocados. Además, se designó a The Bank of New York Mellon como agente fiduciario, de pago y de listado en Luxemburgo.
Respecto a estos bonos internacionales, la resolución autoriza la emisión de un título a cinco años, con vencimiento el 26 de enero de 2022 por US$ 3.250 millones y una tasa del 5,625% anual, y de otro a 10 años por US$ 3.750 millones, con vencimiento en 2027 al 6,875%.
La resolución establece también que la Secretaría de Finanzas será la autoridad de aplicación de estas colocaciones y que la Argentina se “someterá irrevocablemente a la jurisdicción exclusiva de cualquier tribunal estadual de Nueva York o federal en el distrito de Manhattan” y de los tribunales argentinos.
